中國晶片大淘金

來源：海底探探釋出時間：2024-03-26 16:54

中國晶片大淘金

全球最大的半導體展，在全球最大的市場收穫前所未有的熱度。

上週，為期三天的 SEMICON China 2024 在上海浦東新國際博覽中心召開。參展商超過 1100 家，參會人數預計超過 13 萬人，有望再創紀錄。

在這三天裡，館內男廁排二十米長隊是常態，人太多導致手機經常斷流，入場更是有了逛奢侈品店的待遇：出來一個人，才能放一個人進去。

一些展商學起了消費品牌，拉橫幅、送禮品、請模特，儘可能吸引過往者目光；傍晚 17 時左右人員密集離場，距展館最近的花木路地鐵站不得不臨時關閉數個入口並引導人流，以避免集中退場發生意外。

SEMICON 不是一個面向普通大眾的娛樂或消費展會，來這裡的絕大多數觀眾都是半導體業內人士，或抱著明確的採購意向，或尋找潛在的商業機會。這場商業活動的火熱與國內晶片公司在資本市場上的冷遇和嚴峻的國際環境形成鮮明反差，讓一些在場專業人士都感到困惑。

具體而言，晶片製造的上游環節——裝置、材料和零部件迎來了前所未有的機遇。由於疫情期間大規模缺芯帶來的供應鏈安全恐慌和地緣政治影響，全球迎來史無前例的晶片大擴產，而中國大陸是產能擴張最密集的地區。

一位半導體材料供應商告訴《晚點財經》，今年原本抱著試試看的想法，跟著友商的展位發發宣傳資料，但來到現場的他至少看到 8 家同行大品牌擺擂臺，每一家都站滿高顏值銷售積極拉客，相比之下自己顯得很單薄。

據主辦方 SEMI 統計，從 2022 年到 2026 年，全球新增 109 家新晶圓廠，其中 89 家已經開始運營、裝配裝置或者建造。這 109 家新工廠裡，有 44 座位於中國大陸，佔比超過四成。

晶圓廠約八成建廠成本都用來採購晶片製造裝置，開始運營後又要持續採購各類化學材料來生產晶片。因為半導體行業整體需求疲軟，SEMI 曾在 2023 年上半年預測，當年全球半導體裝置市場將同比下滑 10% 至 14%。不過中國市場出乎意料的強勁表現（同比增長近三成）改寫了市場的實際走向，去年全球半導體裝置銷售額沒有明顯下滑，只比 2022 年創紀錄的 1074 億美元微減。

熱鬧景象背後，參與這場晶片大淘金的海外公司變少了。

數年前的 SEMICON China 還是個國際性盛會，海外廠商與國內廠商比例約為 7 比 3。據《晚點財經》粗略統計，今年海外參展廠商佔比不到一半。

全球前十大半導體裝置商裡，四家日本公司悉數到場（東京電子、迪恩士、愛德萬測試、迪斯科），其中東京電子還佔據了 N1 展館入口 C 位；四家美國公司僅科磊（KLA）參展；兩家荷蘭公司（阿斯麥和 ASM 國際）缺席。部分沒有參展的海外公司以贊助商身份保留印跡。

日本廠商相對積極，部分原因是日本半導體公司在裝置和材料環節本身有較強的產業鏈優勢，同時也得益於日本政府對中國半導體出口管制措施沒有美、荷那麼激進。

半導體是個高度依賴全球化和專業分工的產業。很難講如今相對封閉的商業環境，長期而言對國內半導體產業的利弊孰多，因為大多數國產半導體公司仍在中低端領域同質化競爭，有國際競爭力的頭部廠商無論出海還是供應鏈安全都面臨更大挑戰。在跟展會同期舉辦的產業論壇上，多位資深業內人士仍在呼籲全球化與開放共贏。

中國半導體行業協會理事長、長江儲存董事長陳南翔表示，半導體產業喜歡確定性和明確的預期；中國的市場屬於全世界，全世界的市場也屬於中國。去年，他在相同場合預警，如果放任地緣政治對全球化的傷害，整個產業可能進入動盪和無序的時刻。（邱豪）