滑鐵盧! 蘋果, 也栽了

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滑鐵盧! 蘋果, 也栽了

來源:減肥餐搭配 釋出時間:2022-11-03 10:10

摩根士丹利曾釋出一份研報,直言第四季度一直是iPhone出貨旺季。的確,過去蘋果每年大約三分之一的銷售額都來自於第四季度。

去年第四季度中,蘋果單季的利潤增加了20%,營收創下了1240億美元,即便在供應鏈緊張的情況下,也足足創下了8500萬部iPhone的銷量。

今年,各大家機構依然期待著蘋果的亮眼表現。然而,市場溘然冷不丁的傳出蘋果公司將放棄今年增加新款iPhone14系列產量的計劃。

看來,蘋果也栽了......

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蘋果滑鐵盧

從實際情況來看,這則傳言並非空穴來風。

一方面,蘋果iPhone全球最大的組裝工廠富士康河南鄭州工廠發生疫情後,業內預測,這次疫情可能將導致該廠區11月產能減少高達30%。

作為蘋果iPhone組裝的主要基地,全球大約一半的iPhone都從鄭州工廠流出,供應鏈的陰影籠罩之下,蘋果壓力山大。

另一方面,今年蘋果重磅推出的iPhone14卻不盡人意。自玄月發售新品以來,iPhone在國內銷售下滑態勢明顯。

10月31日,美國投行傑富瑞釋出了一項關於iPhone的報告,提出10月24日當週iPhone在中國的銷量下降了27%。傑富瑞還指出,iPhone在10月已經不止一次面臨這樣的情況,包含10月24日當週,iPhone在華周銷量已出現連續3周的急劇下降。隨著iPhone周銷量的不斷下滑,蘋果在中國的市場份額,或有可能下滑了4到5個百分點。

這種趨勢也並不是毫無徵兆,iPhone14Plus在首銷不足半個月內,成為了蘋果近些年來降價最快的手機,消費者對iPhone14的晶片、“靈動島”等擠牙膏的操作並不買單。

顯然,就算是蘋果也不能完全擺脫中國消費者需求疲軟的影響。

十分依賴蘋果的A股“果鏈”三巨頭也遭遇了反噬。今年以來,立訊精密(002475,診股)、歌爾股份(002241,診股)、藍思科技(300433,診股)股價已分別跌去37.87%、54.62%、55.33%。

2

產業週期見底遙遙無期

今年,消費電子遭遇“退潮”,消費電子ETF年內累計跌幅40.65%。

由於疫情的反覆以及供應鏈的漲價,今年前三季度,消費電子出貨量全面塌陷,大多數消費電子品類均有不同程度的出貨量下降。

Canalys分析師TobyZhu預計,中國大陸智慧手機市場在2023年將保持持平或小幅增長,但仍遠低於2021年或疫情前的水平,因為需求在明年年底之前不太可能改善。這也意味著,消費電子供應鏈還將經歷一段相對漫長的蟄伏期。

終端需求乏力,導致2021年的“晶片荒”直接轉變成2022年的“需求荒”,消費電子產業鏈企業,現如今都有著不小的庫存壓力。

以韋爾股份(603501,診股)為例,近幾年的存貨週轉率連續下降。這個指標代表了企業存貨的週轉速度,從圖表中可以看到,今年三季度下降到了不到1倍,這是斷崖式的陡降,公司存貨週轉壓力非常大。

不僅如此,韋爾股份三季度的存貨高達141億元,意味著大量營運資金被佔壓在存貨上。

顯然,消費電子的寒冬還在繼續,產業週期見底還遙遙無期。

手機指望不上,巨頭們只能把目光轉向汽車。A股三大“果鏈”巨頭開始佈局新能源汽車,半導體巨頭韋爾股份也在重點佈局車載CIS業務。

對於消費電子紛紛切入汽車領域的趨勢,銀河證券指出,汽車智慧化趨勢將加速滲透。但或許現實並不如想象的那麼美好,晶片需求的疲軟或將從消費擴大到工業,有行業分析師直言,預計明年上半年汽車晶片需求也將有所滑落。

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五部門印發虛擬現實發展計劃

11月1日盤後,工信部宣佈已於近日和教育部等部門,聯合釋出了《虛擬現實與行業應用融合發展行動計劃(2022—2026年)》(簡稱“《行動計劃》”)。

《行動計劃》提出,到2026年,三維化、虛實融合陶醉影音關鍵技術重點突破,新一代適人化虛擬現實終端產品不斷豐富,產業生態進一步完善,形成若干具有較強國際競爭力的骨幹企業和產業叢集。

檔案內容概括下來,就是加速虛擬現實在多行業多場景應用落地,打造3500億元市場。檔案一出,本日開盤資金猛拉元宇宙概念股。

社會各界對元宇宙非常關注,也保持期待,但源於總是看不見摸不著,導致很多人質疑元宇宙是騙局。元宇宙具有兩大核心,一是具有超現實的陶醉技術,二是人機互動,前者經過幾十年的積累已有所成果,而後者尚且還有漫長的路要走。

任何一項新科技從產業到發展都需要一個漫長的過程,當前元宇宙生態才剛剛開始,目前談產業化還為時過早。然而,股市炒的就是預期。正因為短期內無法證偽,元宇宙概念炒作才持續不斷。

目前市場有多隻元宇宙相關的ETF,每當元宇宙開始炒作時,這類ETF都漲的熱火朝天。但拉長時間看,能持續上漲的屈指可數。

值得一提的是,作為國內外元宇宙的先行者,Meta如今騎虎難下。被扎克伯格寄予厚望的元宇宙業務RealityLabs,今年累計虧損已超90億美元。

在二級市場上,自Meta公佈三季度財報後,股價已跌去24%,失收100美元關口。而今年以來Meta股價已累計跌幅55%,市值蒸發超5500億美元。

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