移動互聯時代，在電子半導體工業週期由谷底向上走階段，有3~4類晶片會衝在前面，呈現出顯著的增長勢頭，儲存器是典型代表，還有一種晶片也很搶眼，那就是CIS（CMOS影象感測器），它在2019~2020年那一波工業高速增長過程中就扮演了重要角色。如今，2024年半導體業即將復甦，CIS再一次衝在了前面。
CIS有三大應用領域：手機、安防和汽車。當然，CIS在產業和其它消費類電子產品上也有應用。
近日，全球CIS市場排名第二的三星電子發出通知，將大幅調升2024年第一季度CIS產品的報價，漲幅達25%~30%，這是近期漲價幅度最高的晶片元器件。
進入2023下半年以來，因為手機市場需求逐步回暖，加快了CIS去庫存速度，從目前的手機市場增長態勢，以及CIS庫存現狀來看，2024年初的市場需求會越來越旺盛。
漲價的肯定不止三星電子一家，索尼和中國本土CIS廠商也會跟進。
01
跌宕起伏的CIS市場
目前的市場行情讓筆者想起了2019年，當時工業也是從谷底上升，到2019下半年，以及2020年，全球CIS市場異常火爆。當時，恰是各大品牌旗艦手機開始流行多攝像頭時期，需求的爆發式增長給CIS提供了巨大的增長空間，短時間內，產能難以跟上應用需求。
2019年，跟著晶圓廠產能愈發緊張，CIS晶片的供貨缺口也進一步加大。5M及以下畫素的CIS泛起了兩次大規模漲價，而漲價的廠商大都分佈在中國大陸，其中，格科微的缺貨情況尤為顯著，為緩解壓力，該公司不得不在短期內兩次上調產品價格，整體漲幅接近40%。
在全球三大CIS廠商中，索尼和三星是IDM、它們的產品主要由自家工廠出產，而豪威科技（OmniVision，韋爾股份旗下公司）是Fabless，其CIS主要交給晶圓代工廠出產，當時，臺積電很大一部分CIS產能都是用來接單豪威的。
為了擴充CIS產能，三星於2017年開始改造12英寸DRAM產線FAB 11，用於出產CIS，2018年底完成改造。作為全球CIS的霸主，索尼自家的產能已經應接不暇，2019年，該公司決定將旗下高階CIS交由臺積電代工. 此外，索尼還在日本積極擴產。
在市場需求旺盛和各大廠商積極擴產的情況下，2019和2020年的CIS市場達到了歷史巔峰。
2021年的CIS市場固然不及2019和2020年火爆，但依然保持著正增長，據Yole估計，2021年的市場規模約為214億美元，比2020年增長了3.2%。2021上半年，三大CIS廠商索尼（市佔率42%）、三星（25%）和豪威科技（11%）在全球手機CIS市場的營收份額接近80%。
到了2022年，市場急轉直下，特別是下半年，手機行業進入寒冬，全年均勻月度出貨量和總出貨量同比都泛起了下滑，2022全年手機共出貨2.72億部，同比下滑22.6%，發售新型號423個，同比減少12.4%。在這種情況下，從2021年第四季度開始，CIS價格就開始泛起較大幅度的下滑，從2021年第四季度到2023年第一季度，2M畫素的CIS價格下滑40%，8M的價格下滑了20%。
因為出貨量下降，手機廠商都尋求更加物美價廉的CIS晶片，這對CIS廠商提出了更高的產品成本控制要求。因為高畫素CIS的價格顯著高於低畫素的，因此，傳統低畫素CIS廠商陸續尋求高階產品突破，以在低迷的市場環境中保持競爭力。
2022年，索尼將重心轉向高階手機和汽車市場，第三季度，該公司的影象和感應解決方案業務營收同比增長43%，其營收增長的主要原因就是在低迷的市場環境中，高階手機對大尺寸、高解析度的進級需求仍在持續，索尼恰是捉住了高階手機對相關CIS的需求，才保持了較好的業績。
同年，豪威科技CIS的庫存壓力較大，第三季度營收同比下降了26.51%，庫存環比增加了11.5%。
到2023年第二季度，手機、安防應用市場依然疲軟，導致CIS庫存居高不下。不外，汽車CIS需求在快速晉升，智慧化帶動車載CIS量價齊升。
到了2023年第四季度，手機市場復甦，值得注意的是，中國安防CIS市場也在升溫。在疫情爆發前，中國安防行業總產值年增長率保持在15%以上，而在疫情開始後的2020、2021、2022這3年內，中國安防市場總產值年增長率大幅下降。2023年，跟著中國復工復產有序進行，推動市場對安防產品的需求晉升，而AI在安防應用領域的滲入，進一步推動安防市場穩步回暖，目前來看，中國安防工業開始回到上升區間。
在晶圓代工市場，CIS晶片主要採用22nm-90nm製程，在經歷了2023年第一季度的下游客戶減少訂單後，截至第三季度，晶圓代工廠的產能利用率依然在下降，因此，全球多數晶圓代工廠都採取降價策略，從2023全年來看，代工價格持續下降。目前，固然到了傳統旺季，手機和安防市場也在復甦，但這種狀況好像還沒有傳導至晶圓代產業，估計要等到2024年第二季度，CIS的晶圓代工價格才能穩步回升。
總體來看，晶圓代工產能是供過於求的，這顯然更有利於產能的買方，使得中國幾家以委外代工出產為主的CIS廠商，可以拿到更優惠的價格，有利於它們與大廠索尼和三星競爭。
02
做好技術儲備
如前文所述，在2022年的市場低迷期，CIS廠商為了保持競爭力，要給客戶提供更加物美價廉的產品，因此，開發高畫素、高技術含量的CIS晶片就成為了重要選擇。從索尼的營收也可以看出高技術含量產品的重要性，即使在市場低迷期，索尼也可以憑藉給高階手機供貨高畫素CIS，實現營收正增長。
手機依然是CIS的主要應用市場（約佔全球CIS市場的70%），因此，各CIS廠商依然要將研發重點放在手機上。目前來看，50M級別的大畫素CIS是旗艦手機主攝像頭的主流應用方案，蘋果最新發布的iPhone15系列主攝像頭都採用了48M畫素CIS。
全球排名前兩位的索尼和三星在CIS技術開發方面採取了兩種不同的策略。三星正朝著減小畫素尺寸和增加畫素數的方向發展，而索尼則朝著減少畫素數以換取保持畫素尺寸較大的方向發展。不外，也有報道稱，索尼正在轉向增加畫素數目，以增加在中國市場的競爭力（中國市場更喜歡高畫素數的CIS）。
目前，索尼在蘋果全系列、除三星以外的安卓旗艦手機主攝像頭CIS市場擁有較高份額，該公司也有最豐碩的50M產品線。目前，索尼主要的5000萬畫素級大畫素點（統計時包含48M、50M、54M產品）CIS有10多款，畫素點尺寸在1.0um~1.6um之間，CIS尺寸在1/1.56英寸~1英寸之間。
三星在旗艦手機主攝像頭CIS解決方案上重點發力高解析度、小畫素點產品，目前，該公司有8款解析度在一億畫素及以上的CIS（4款一億畫素，4款兩億畫素）。在50M大畫素市場，三星僅佈局了3款產品，產品線豐碩程度顯著低於索尼。目前，僅三星、努比亞等少數品牌旗艦手機主攝像頭採用三星的50M畫素CIS。
相對而言，中國三大CIS廠商的技術水平顯著低於索尼和三星，不外，近些年，它們也在奮起直追。目前，豪威科技也已經形成了50M全系列產品佈局；思特威也推出了兩款50M大、小畫素產品，今年第二季度，該公司的50M產品SC550XS和SC520XS在客戶端放量，帶動其手機業務實現環比高增長；格科微的高畫素單晶片產品也有突破，其13M、32M產品已獲得品牌訂單，後續將持續推出基於0.7μm畫素尺寸的50M和64M 等更高畫素產品。
03
新的市場驅動力
跟著手機和安防市場的復甦，全球CIS有望在2024年初開啟新一輪增長。不外，要想保持長期、不亂的增長勢頭，只靠手機和安防應用是不夠的，需要“新鮮血液”的動力支援，從目前的應用市場發展情況來看，兩大新驅動力最值得關注：汽車和機器視覺。
CIS在車身前視、後視、環視和艙內監控等場景有廣泛應用。
跟著ADAS、城市NOA等智慧駕駛功能的普及，汽車CIS呈現出量價齊升的發展態勢。汽車攝像頭是汽車智慧駕駛的重要組成部分，ADAS、NOA到高級別自動駕駛的不斷迭代帶動攝像頭數目不斷晉升，據Yole預計，到2027年，單車攝像頭用量有望達到20個。CIS是汽車攝像頭模組的核心，據安森美統計，CIS佔汽車攝像頭模組總成本的50%。自動駕駛需求的晉升要求採用更高解析度的CIS，由於解析度的高低與攝像頭的探測間隔密切相關，例如，800萬畫素CIS最遠探測間隔是120萬畫素的3倍左右，目前，蔚來ET7已經搭載了11個800萬畫素的攝像頭，理想L9搭載了6個800萬畫素攝像頭。
跟著自動駕駛功能迭代進級和不斷普及，前裝市場將成為汽車CIS的增長主力，據ICV Tank 猜測，到2027年，汽車前裝CIS市場有望增長至51.31億美元。
目前，安森美是全球最大的汽車CIS供應商，排名第二的是豪威科技。
汽車CIS市場發展潛力巨大，但要想進入並做好該市場，並不是一件輕易的事情，主要原因是汽車CIS的技術含量顯著高於手機和安防應用的。
目前，主流汽車對CIS有以下機能要求：車載CIS在穩定性和壽命方面的要求高於消費類產品，需要透過嚴苛的車規級認證（如AEC-Q100、 ISO26262）；汽車CIS要具有更強的感光能力，使車載攝像頭在晚上、地道中可以正常工作；高動態範圍（HDR），一般要求汽車CIS的動態範圍在120~140dB之間（手機CIS的動態範圍一般為60~70dB），以保證車載攝像頭能適應光線的劇烈變化，捕獲高質量影象；LED閃爍按捺（LFM），CIS廠商要有按捺技術，避免由於CIS與LED訊號燈頻率不同步造成的誤判。
下面看一下機器視覺市場。
機器視覺是指透過計算機、影象感測器和其它相關裝置模擬人類視覺功能的技術，以賦予機器“看”和“認知”的能力。機器視覺在效率、速度、精度、可靠性、工作時間、資訊整合能力、工作環境、空間分辨力和感光範圍方面具有顯著上風。未來，跟著深度學習、3D視覺技術、高精度成像技術和大資料智慧演算法技術的持續發展，機器視覺的機能上風還會進一步擴大。
目前，機器視覺已不再侷限於產業應用，在新興的無人機、掃地機器人、AR/VR等應用領域，有很大的發展潛力。因為機器視覺系統的影象採集攝像頭核心部件是CIS，跟著該市場的逐漸展開，CIS又多了一個巨大的增長空間。
04
結語
手機、安防市場正在回暖，對CIS的需求開始增加。此次，三星開出CIS漲價第一槍，有望啟動市場漲價週期，CIS晶片、模組、署理和分銷商的業績將在2024上半年全面回暖。
在市場迎來新的增長期時，那些在前幾年做好技術儲備的廠商，可以佔據市場先機，它們的高技術含量產品在新的高階手機，以及汽車應用中，可以充分發揮上風。
未來，跟著新興技術和應用的成熟和逐漸普及，CIS的增量市場會進一步擴大，CIS市場將保持長期向上態勢。
移動互聯時代，在電子半導體工業週期由谷底向上走階段，有3~4類晶片會衝在前面，呈現出顯著的增長勢頭，儲存器是典型代表，還有一種晶片也很搶眼，那就是CIS（CMOS影象感測器），它在2019~2020年那一波工業高速增長過程中就扮演了重要角色。如今，2024年半導體業即將復甦，CIS再一次衝在了前面。
CIS有三大應用領域：手機、安防和汽車。當然，CIS在產業和其它消費類電子產品上也有應用。
近日，全球CIS市場排名第二的三星電子發出通知，將大幅調升2024年第一季度CIS產品的報價，漲幅達25%~30%，這是近期漲價幅度最高的晶片元器件。
進入2023下半年以來，因為手機市場需求逐步回暖，加快了CIS去庫存速度，從目前的手機市場增長態勢，以及CIS庫存現狀來看，2024年初的市場需求會越來越旺盛。
漲價的肯定不止三星電子一家，索尼和中國本土CIS廠商也會跟進。
01
跌宕起伏的CIS市場
目前的市場行情讓筆者想起了2019年，當時工業也是從谷底上升，到2019下半年，以及2020年，全球CIS市場異常火爆。當時，恰是各大品牌旗艦手機開始流行多攝像頭時期，需求的爆發式增長給CIS提供了巨大的增長空間，短時間內，產能難以跟上應用需求。
2019年，跟著晶圓廠產能愈發緊張，CIS晶片的供貨缺口也進一步加大。5M及以下畫素的CIS泛起了兩次大規模漲價，而漲價的廠商大都分佈在中國大陸，其中，格科微的缺貨情況尤為顯著，為緩解壓力，該公司不得不在短期內兩次上調產品價格，整體漲幅接近40%。
在全球三大CIS廠商中，索尼和三星是IDM、它們的產品主要由自家工廠出產，而豪威科技（OmniVision，韋爾股份旗下公司）是Fabless，其CIS主要交給晶圓代工廠出產，當時，臺積電很大一部分CIS產能都是用來接單豪威的。
為了擴充CIS產能，三星於2017年開始改造12英寸DRAM產線FAB 11，用於出產CIS，2018年底完成改造。作為全球CIS的霸主，索尼自家的產能已經應接不暇，2019年，該公司決定將旗下高階CIS交由臺積電代工. 此外，索尼還在日本積極擴產。
在市場需求旺盛和各大廠商積極擴產的情況下，2019和2020年的CIS市場達到了歷史巔峰。
2021年的CIS市場固然不及2019和2020年火爆，但依然保持著正增長，據Yole估計，2021年的市場規模約為214億美元，比2020年增長了3.2%。2021上半年，三大CIS廠商索尼（市佔率42%）、三星（25%）和豪威科技（11%）在全球手機CIS市場的營收份額接近80%。
到了2022年，市場急轉直下，特別是下半年，手機行業進入寒冬，全年均勻月度出貨量和總出貨量同比都泛起了下滑，2022全年手機共出貨2.72億部，同比下滑22.6%，發售新型號423個，同比減少12.4%。在這種情況下，從2021年第四季度開始，CIS價格就開始泛起較大幅度的下滑，從2021年第四季度到2023年第一季度，2M畫素的CIS價格下滑40%，8M的價格下滑了20%。
因為出貨量下降，手機廠商都尋求更加物美價廉的CIS晶片，這對CIS廠商提出了更高的產品成本控制要求。因為高畫素CIS的價格顯著高於低畫素的，因此，傳統低畫素CIS廠商陸續尋求高階產品突破，以在低迷的市場環境中保持競爭力。
2022年，索尼將重心轉向高階手機和汽車市場，第三季度，該公司的影象和感應解決方案業務營收同比增長43%，其營收增長的主要原因就是在低迷的市場環境中，高階手機對大尺寸、高解析度的進級需求仍在持續，索尼恰是捉住了高階手機對相關CIS的需求，才保持了較好的業績。
同年，豪威科技CIS的庫存壓力較大，第三季度營收同比下降了26.51%，庫存環比增加了11.5%。
到2023年第二季度，手機、安防應用市場依然疲軟，導致CIS庫存居高不下。不外，汽車CIS需求在快速晉升，智慧化帶動車載CIS量價齊升。
到了2023年第四季度，手機市場復甦，值得注意的是，中國安防CIS市場也在升溫。在疫情爆發前，中國安防行業總產值年增長率保持在15%以上，而在疫情開始後的2020、2021、2022這3年內，中國安防市場總產值年增長率大幅下降。2023年，跟著中國復工復產有序進行，推動市場對安防產品的需求晉升，而AI在安防應用領域的滲入，進一步推動安防市場穩步回暖，目前來看，中國安防工業開始回到上升區間。
在晶圓代工市場，CIS晶片主要採用22nm-90nm製程，在經歷了2023年第一季度的下游客戶減少訂單後，截至第三季度，晶圓代工廠的產能利用率依然在下降，因此，全球多數晶圓代工廠都採取降價策略，從2023全年來看，代工價格持續下降。目前，固然到了傳統旺季，手機和安防市場也在復甦，但這種狀況好像還沒有傳導至晶圓代產業，估計要等到2024年第二季度，CIS的晶圓代工價格才能穩步回升。
總體來看，晶圓代工產能是供過於求的，這顯然更有利於產能的買方，使得中國幾家以委外代工出產為主的CIS廠商，可以拿到更優惠的價格，有利於它們與大廠索尼和三星競爭。
02
做好技術儲備
如前文所述，在2022年的市場低迷期，CIS廠商為了保持競爭力，要給客戶提供更加物美價廉的產品，因此，開發高畫素、高技術含量的CIS晶片就成為了重要選擇。從索尼的營收也可以看出高技術含量產品的重要性，即使在市場低迷期，索尼也可以憑藉給高階手機供貨高畫素CIS，實現營收正增長。
手機依然是CIS的主要應用市場（約佔全球CIS市場的70%），因此，各CIS廠商依然要將研發重點放在手機上。目前來看，50M級別的大畫素CIS是旗艦手機主攝像頭的主流應用方案，蘋果最新發布的iPhone15系列主攝像頭都採用了48M畫素CIS。
全球排名前兩位的索尼和三星在CIS技術開發方面採取了兩種不同的策略。三星正朝著減小畫素尺寸和增加畫素數的方向發展，而索尼則朝著減少畫素數以換取保持畫素尺寸較大的方向發展。不外，也有報道稱，索尼正在轉向增加畫素數目，以增加在中國市場的競爭力（中國市場更喜歡高畫素數的CIS）。
目前，索尼在蘋果全系列、除三星以外的安卓旗艦手機主攝像頭CIS市場擁有較高份額，該公司也有最豐碩的50M產品線。目前，索尼主要的5000萬畫素級大畫素點（統計時包含48M、50M、54M產品）CIS有10多款，畫素點尺寸在1.0um~1.6um之間，CIS尺寸在1/1.56英寸~1英寸之間。
三星在旗艦手機主攝像頭CIS解決方案上重點發力高解析度、小畫素點產品，目前，該公司有8款解析度在一億畫素及以上的CIS（4款一億畫素，4款兩億畫素）。在50M大畫素市場，三星僅佈局了3款產品，產品線豐碩程度顯著低於索尼。目前，僅三星、努比亞等少數品牌旗艦手機主攝像頭採用三星的50M畫素CIS。
相對而言，中國三大CIS廠商的技術水平顯著低於索尼和三星，不外，近些年，它們也在奮起直追。目前，豪威科技也已經形成了50M全系列產品佈局；思特威也推出了兩款50M大、小畫素產品，今年第二季度，該公司的50M產品SC550XS和SC520XS在客戶端放量，帶動其手機業務實現環比高增長；格科微的高畫素單晶片產品也有突破，其13M、32M產品已獲得品牌訂單，後續將持續推出基於0.7μm畫素尺寸的50M和64M 等更高畫素產品。
03
新的市場驅動力
跟著手機和安防市場的復甦，全球CIS有望在2024年初開啟新一輪增長。不外，要想保持長期、不亂的增長勢頭，只靠手機和安防應用是不夠的，需要“新鮮血液”的動力支援，從目前的應用市場發展情況來看，兩大新驅動力最值得關注：汽車和機器視覺。
CIS在車身前視、後視、環視和艙內監控等場景有廣泛應用。
跟著ADAS、城市NOA等智慧駕駛功能的普及，汽車CIS呈現出量價齊升的發展態勢。汽車攝像頭是汽車智慧駕駛的重要組成部分，ADAS、NOA到高級別自動駕駛的不斷迭代帶動攝像頭數目不斷晉升，據Yole預計，到2027年，單車攝像頭用量有望達到20個。CIS是汽車攝像頭模組的核心，據安森美統計，CIS佔汽車攝像頭模組總成本的50%。自動駕駛需求的晉升要求採用更高解析度的CIS，由於解析度的高低與攝像頭的探測間隔密切相關，例如，800萬畫素CIS最遠探測間隔是120萬畫素的3倍左右，目前，蔚來ET7已經搭載了11個800萬畫素的攝像頭，理想L9搭載了6個800萬畫素攝像頭。
跟著自動駕駛功能迭代進級和不斷普及，前裝市場將成為汽車CIS的增長主力，據ICV Tank 猜測，到2027年，汽車前裝CIS市場有望增長至51.31億美元。
目前，安森美是全球最大的汽車CIS供應商，排名第二的是豪威科技。
汽車CIS市場發展潛力巨大，但要想進入並做好該市場，並不是一件輕易的事情，主要原因是汽車CIS的技術含量顯著高於手機和安防應用的。
目前，主流汽車對CIS有以下機能要求：車載CIS在穩定性和壽命方面的要求高於消費類產品，需要透過嚴苛的車規級認證（如AEC-Q100、 ISO26262）；汽車CIS要具有更強的感光能力，使車載攝像頭在晚上、地道中可以正常工作；高動態範圍（HDR），一般要求汽車CIS的動態範圍在120~140dB之間（手機CIS的動態範圍一般為60~70dB），以保證車載攝像頭能適應光線的劇烈變化，捕獲高質量影象；LED閃爍按捺（LFM），CIS廠商要有按捺技術，避免由於CIS與LED訊號燈頻率不同步造成的誤判。
下面看一下機器視覺市場。
機器視覺是指透過計算機、影象感測器和其它相關裝置模擬人類視覺功能的技術，以賦予機器“看”和“認知”的能力。機器視覺在效率、速度、精度、可靠性、工作時間、資訊整合能力、工作環境、空間分辨力和感光範圍方面具有顯著上風。未來，跟著深度學習、3D視覺技術、高精度成像技術和大資料智慧演算法技術的持續發展，機器視覺的機能上風還會進一步擴大。
目前，機器視覺已不再侷限於產業應用，在新興的無人機、掃地機器人、AR/VR等應用領域，有很大的發展潛力。因為機器視覺系統的影象採集攝像頭核心部件是CIS，跟著該市場的逐漸展開，CIS又多了一個巨大的增長空間。
04
結語
手機、安防市場正在回暖，對CIS的需求開始增加。此次，三星開出CIS漲價第一槍，有望啟動市場漲價週期，CIS晶片、模組、署理和分銷商的業績將在2024上半年全面回暖。
在市場迎來新的增長期時，那些在前幾年做好技術儲備的廠商，可以佔據市場先機，它們的高技術含量產品在新的高階手機，以及汽車應用中，可以充分發揮上風。
未來，跟著新興技術和應用的成熟和逐漸普及，CIS的增量市場會進一步擴大，CIS市場將保持長期向上態勢。
移動互聯時代，在電子半導體工業週期由谷底向上走階段，有3~4類晶片會衝在前面，呈現出顯著的增長勢頭，儲存器是典型代表，還有一種晶片也很搶眼，那就是CIS（CMOS影象感測器），它在2019~2020年那一波工業高速增長過程中就扮演了重要角色。如今，2024年半導體業即將復甦，CIS再一次衝在了前面。
CIS有三大應用領域：手機、安防和汽車。當然，CIS在產業和其它消費類電子產品上也有應用。
近日，全球CIS市場排名第二的三星電子發出通知，將大幅調升2024年第一季度CIS產品的報價，漲幅達25%~30%，這是近期漲價幅度最高的晶片元器件。
進入2023下半年以來，因為手機市場需求逐步回暖，加快了CIS去庫存速度，從目前的手機市場增長態勢，以及CIS庫存現狀來看，2024年初的市場需求會越來越旺盛。
漲價的肯定不止三星電子一家，索尼和中國本土CIS廠商也會跟進。
01
跌宕起伏的CIS市場
目前的市場行情讓筆者想起了2019年，當時工業也是從谷底上升，到2019下半年，以及2020年，全球CIS市場異常火爆。當時，恰是各大品牌旗艦手機開始流行多攝像頭時期，需求的爆發式增長給CIS提供了巨大的增長空間，短時間內，產能難以跟上應用需求。
2019年，跟著晶圓廠產能愈發緊張，CIS晶片的供貨缺口也進一步加大。5M及以下畫素的CIS泛起了兩次大規模漲價，而漲價的廠商大都分佈在中國大陸，其中，格科微的缺貨情況尤為顯著，為緩解壓力，該公司不得不在短期內兩次上調產品價格，整體漲幅接近40%。
在全球三大CIS廠商中，索尼和三星是IDM、它們的產品主要由自家工廠出產，而豪威科技（OmniVision，韋爾股份旗下公司）是Fabless，其CIS主要交給晶圓代工廠出產，當時，臺積電很大一部分CIS產能都是用來接單豪威的。
為了擴充CIS產能，三星於2017年開始改造12英寸DRAM產線FAB 11，用於出產CIS，2018年底完成改造。作為全球CIS的霸主，索尼自家的產能已經應接不暇，2019年，該公司決定將旗下高階CIS交由臺積電代工. 此外，索尼還在日本積極擴產。
在市場需求旺盛和各大廠商積極擴產的情況下，2019和2020年的CIS市場達到了歷史巔峰。
2021年的CIS市場固然不及2019和2020年火爆，但依然保持著正增長，據Yole估計，2021年的市場規模約為214億美元，比2020年增長了3.2%。2021上半年，三大CIS廠商索尼（市佔率42%）、三星（25%）和豪威科技（11%）在全球手機CIS市場的營收份額接近80%。
到了2022年，市場急轉直下，特別是下半年，手機行業進入寒冬，全年均勻月度出貨量和總出貨量同比都泛起了下滑，2022全年手機共出貨2.72億部，同比下滑22.6%，發售新型號423個，同比減少12.4%。在這種情況下，從2021年第四季度開始，CIS價格就開始泛起較大幅度的下滑，從2021年第四季度到2023年第一季度，2M畫素的CIS價格下滑40%，8M的價格下滑了20%。
因為出貨量下降，手機廠商都尋求更加物美價廉的CIS晶片，這對CIS廠商提出了更高的產品成本控制要求。因為高畫素CIS的價格顯著高於低畫素的，因此，傳統低畫素CIS廠商陸續尋求高階產品突破，以在低迷的市場環境中保持競爭力。
2022年，索尼將重心轉向高階手機和汽車市場，第三季度，該公司的影象和感應解決方案業務營收同比增長43%，其營收增長的主要原因就是在低迷的市場環境中，高階手機對大尺寸、高解析度的進級需求仍在持續，索尼恰是捉住了高階手機對相關CIS的需求，才保持了較好的業績。
同年，豪威科技CIS的庫存壓力較大，第三季度營收同比下降了26.51%，庫存環比增加了11.5%。
到2023年第二季度，手機、安防應用市場依然疲軟，導致CIS庫存居高不下。不外，汽車CIS需求在快速晉升，智慧化帶動車載CIS量價齊升。
到了2023年第四季度，手機市場復甦，值得注意的是，中國安防CIS市場也在升溫。在疫情爆發前，中國安防行業總產值年增長率保持在15%以上，而在疫情開始後的2020、2021、2022這3年內，中國安防市場總產值年增長率大幅下降。2023年，跟著中國復工復產有序進行，推動市場對安防產品的需求晉升，而AI在安防應用領域的滲入，進一步推動安防市場穩步回暖，目前來看，中國安防工業開始回到上升區間。
在晶圓代工市場，CIS晶片主要採用22nm-90nm製程，在經歷了2023年第一季度的下游客戶減少訂單後，截至第三季度，晶圓代工廠的產能利用率依然在下降，因此，全球多數晶圓代工廠都採取降價策略，從2023全年來看，代工價格持續下降。目前，固然到了傳統旺季，手機和安防市場也在復甦，但這種狀況好像還沒有傳導至晶圓代產業，估計要等到2024年第二季度，CIS的晶圓代工價格才能穩步回升。
總體來看，晶圓代工產能是供過於求的，這顯然更有利於產能的買方，使得中國幾家以委外代工出產為主的CIS廠商，可以拿到更優惠的價格，有利於它們與大廠索尼和三星競爭。
02
做好技術儲備
如前文所述，在2022年的市場低迷期，CIS廠商為了保持競爭力，要給客戶提供更加物美價廉的產品，因此，開發高畫素、高技術含量的CIS晶片就成為了重要選擇。從索尼的營收也可以看出高技術含量產品的重要性，即使在市場低迷期，索尼也可以憑藉給高階手機供貨高畫素CIS，實現營收正增長。
手機依然是CIS的主要應用市場（約佔全球CIS市場的70%），因此，各CIS廠商依然要將研發重點放在手機上。目前來看，50M級別的大畫素CIS是旗艦手機主攝像頭的主流應用方案，蘋果最新發布的iPhone15系列主攝像頭都採用了48M畫素CIS。
全球排名前兩位的索尼和三星在CIS技術開發方面採取了兩種不同的策略。三星正朝著減小畫素尺寸和增加畫素數的方向發展，而索尼則朝著減少畫素數以換取保持畫素尺寸較大的方向發展。不外，也有報道稱，索尼正在轉向增加畫素數目，以增加在中國市場的競爭力（中國市場更喜歡高畫素數的CIS）。
目前，索尼在蘋果全系列、除三星以外的安卓旗艦手機主攝像頭CIS市場擁有較高份額，該公司也有最豐碩的50M產品線。目前，索尼主要的5000萬畫素級大畫素點（統計時包含48M、50M、54M產品）CIS有10多款，畫素點尺寸在1.0um~1.6um之間，CIS尺寸在1/1.56英寸~1英寸之間。
三星在旗艦手機主攝像頭CIS解決方案上重點發力高解析度、小畫素點產品，目前，該公司有8款解析度在一億畫素及以上的CIS（4款一億畫素，4款兩億畫素）。在50M大畫素市場，三星僅佈局了3款產品，產品線豐碩程度顯著低於索尼。目前，僅三星、努比亞等少數品牌旗艦手機主攝像頭採用三星的50M畫素CIS。
相對而言，中國三大CIS廠商的技術水平顯著低於索尼和三星，不外，近些年，它們也在奮起直追。目前，豪威科技也已經形成了50M全系列產品佈局；思特威也推出了兩款50M大、小畫素產品，今年第二季度，該公司的50M產品SC550XS和SC520XS在客戶端放量，帶動其手機業務實現環比高增長；格科微的高畫素單晶片產品也有突破，其13M、32M產品已獲得品牌訂單，後續將持續推出基於0.7μm畫素尺寸的50M和64M 等更高畫素產品。
03
新的市場驅動力
跟著手機和安防市場的復甦，全球CIS有望在2024年初開啟新一輪增長。不外，要想保持長期、不亂的增長勢頭，只靠手機和安防應用是不夠的，需要“新鮮血液”的動力支援，從目前的應用市場發展情況來看，兩大新驅動力最值得關注：汽車和機器視覺。
CIS在車身前視、後視、環視和艙內監控等場景有廣泛應用。
跟著ADAS、城市NOA等智慧駕駛功能的普及，汽車CIS呈現出量價齊升的發展態勢。汽車攝像頭是汽車智慧駕駛的重要組成部分，ADAS、NOA到高級別自動駕駛的不斷迭代帶動攝像頭數目不斷晉升，據Yole預計，到2027年，單車攝像頭用量有望達到20個。CIS是汽車攝像頭模組的核心，據安森美統計，CIS佔汽車攝像頭模組總成本的50%。自動駕駛需求的晉升要求採用更高解析度的CIS，由於解析度的高低與攝像頭的探測間隔密切相關，例如，800萬畫素CIS最遠探測間隔是120萬畫素的3倍左右，目前，蔚來ET7已經搭載了11個800萬畫素的攝像頭，理想L9搭載了6個800萬畫素攝像頭。
跟著自動駕駛功能迭代進級和不斷普及，前裝市場將成為汽車CIS的增長主力，據ICV Tank 猜測，到2027年，汽車前裝CIS市場有望增長至51.31億美元。
目前，安森美是全球最大的汽車CIS供應商，排名第二的是豪威科技。
汽車CIS市場發展潛力巨大，但要想進入並做好該市場，並不是一件輕易的事情，主要原因是汽車CIS的技術含量顯著高於手機和安防應用的。
目前，主流汽車對CIS有以下機能要求：車載CIS在穩定性和壽命方面的要求高於消費類產品，需要透過嚴苛的車規級認證（如AEC-Q100、 ISO26262）；汽車CIS要具有更強的感光能力，使車載攝像頭在晚上、地道中可以正常工作；高動態範圍（HDR），一般要求汽車CIS的動態範圍在120~140dB之間（手機CIS的動態範圍一般為60~70dB），以保證車載攝像頭能適應光線的劇烈變化，捕獲高質量影象；LED閃爍按捺（LFM），CIS廠商要有按捺技術，避免由於CIS與LED訊號燈頻率不同步造成的誤判。
下面看一下機器視覺市場。
機器視覺是指透過計算機、影象感測器和其它相關裝置模擬人類視覺功能的技術，以賦予機器“看”和“認知”的能力。機器視覺在效率、速度、精度、可靠性、工作時間、資訊整合能力、工作環境、空間分辨力和感光範圍方面具有顯著上風。未來，跟著深度學習、3D視覺技術、高精度成像技術和大資料智慧演算法技術的持續發展，機器視覺的機能上風還會進一步擴大。
目前，機器視覺已不再侷限於產業應用，在新興的無人機、掃地機器人、AR/VR等應用領域，有很大的發展潛力。因為機器視覺系統的影象採集攝像頭核心部件是CIS，跟著該市場的逐漸展開，CIS又多了一個巨大的增長空間。
04
結語
手機、安防市場正在回暖，對CIS的需求開始增加。此次，三星開出CIS漲價第一槍，有望啟動市場漲價週期，CIS晶片、模組、署理和分銷商的業績將在2024上半年全面回暖。
在市場迎來新的增長期時，那些在前幾年做好技術儲備的廠商，可以佔據市場先機，它們的高技術含量產品在新的高階手機，以及汽車應用中，可以充分發揮上風。
未來，跟著新興技術和應用的成熟和逐漸普及，CIS的增量市場會進一步擴大，CIS市場將保持長期向上態勢。
移動互聯時代，在電子半導體工業週期由谷底向上走階段，有3~4類晶片會衝在前面，呈現出顯著的增長勢頭，儲存器是典型代表，還有一種晶片也很搶眼，那就是CIS（CMOS影象感測器），它在2019~2020年那一波工業高速增長過程中就扮演了重要角色。如今，2024年半導體業即將復甦，CIS再一次衝在了前面。
CIS有三大應用領域：手機、安防和汽車。當然，CIS在產業和其它消費類電子產品上也有應用。
近日，全球CIS市場排名第二的三星電子發出通知，將大幅調升2024年第一季度CIS產品的報價，漲幅達25%~30%，這是近期漲價幅度最高的晶片元器件。
進入2023下半年以來，因為手機市場需求逐步回暖，加快了CIS去庫存速度，從目前的手機市場增長態勢，以及CIS庫存現狀來看，2024年初的市場需求會越來越旺盛。
漲價的肯定不止三星電子一家，索尼和中國本土CIS廠商也會跟進。
01
跌宕起伏的CIS市場
目前的市場行情讓筆者想起了2019年，當時工業也是從谷底上升，到2019下半年，以及2020年，全球CIS市場異常火爆。當時，恰是各大品牌旗艦手機開始流行多攝像頭時期，需求的爆發式增長給CIS提供了巨大的增長空間，短時間內，產能難以跟上應用需求。
2019年，跟著晶圓廠產能愈發緊張，CIS晶片的供貨缺口也進一步加大。5M及以下畫素的CIS泛起了兩次大規模漲價，而漲價的廠商大都分佈在中國大陸，其中，格科微的缺貨情況尤為顯著，為緩解壓力，該公司不得不在短期內兩次上調產品價格，整體漲幅接近40%。
在全球三大CIS廠商中，索尼和三星是IDM、它們的產品主要由自家工廠出產，而豪威科技（OmniVision，韋爾股份旗下公司）是Fabless，其CIS主要交給晶圓代工廠出產，當時，臺積電很大一部分CIS產能都是用來接單豪威的。
為了擴充CIS產能，三星於2017年開始改造12英寸DRAM產線FAB 11，用於出產CIS，2018年底完成改造。作為全球CIS的霸主，索尼自家的產能已經應接不暇，2019年，該公司決定將旗下高階CIS交由臺積電代工. 此外，索尼還在日本積極擴產。
在市場需求旺盛和各大廠商積極擴產的情況下，2019和2020年的CIS市場達到了歷史巔峰。
2021年的CIS市場固然不及2019和2020年火爆，但依然保持著正增長，據Yole估計，2021年的市場規模約為214億美元，比2020年增長了3.2%。2021上半年，三大CIS廠商索尼（市佔率42%）、三星（25%）和豪威科技（11%）在全球手機CIS市場的營收份額接近80%。
到了2022年，市場急轉直下，特別是下半年，手機行業進入寒冬，全年均勻月度出貨量和總出貨量同比都泛起了下滑，2022全年手機共出貨2.72億部，同比下滑22.6%，發售新型號423個，同比減少12.4%。在這種情況下，從2021年第四季度開始，CIS價格就開始泛起較大幅度的下滑，從2021年第四季度到2023年第一季度，2M畫素的CIS價格下滑40%，8M的價格下滑了20%。
因為出貨量下降，手機廠商都尋求更加物美價廉的CIS晶片，這對CIS廠商提出了更高的產品成本控制要求。因為高畫素CIS的價格顯著高於低畫素的，因此，傳統低畫素CIS廠商陸續尋求高階產品突破，以在低迷的市場環境中保持競爭力。
2022年，索尼將重心轉向高階手機和汽車市場，第三季度，該公司的影象和感應解決方案業務營收同比增長43%，其營收增長的主要原因就是在低迷的市場環境中，高階手機對大尺寸、高解析度的進級需求仍在持續，索尼恰是捉住了高階手機對相關CIS的需求，才保持了較好的業績。
同年，豪威科技CIS的庫存壓力較大，第三季度營收同比下降了26.51%，庫存環比增加了11.5%。
到2023年第二季度，手機、安防應用市場依然疲軟，導致CIS庫存居高不下。不外，汽車CIS需求在快速晉升，智慧化帶動車載CIS量價齊升。
到了2023年第四季度，手機市場復甦，值得注意的是，中國安防CIS市場也在升溫。在疫情爆發前，中國安防行業總產值年增長率保持在15%以上，而在疫情開始後的2020、2021、2022這3年內，中國安防市場總產值年增長率大幅下降。2023年，跟著中國復工復產有序進行，推動市場對安防產品的需求晉升，而AI在安防應用領域的滲入，進一步推動安防市場穩步回暖，目前來看，中國安防工業開始回到上升區間。
在晶圓代工市場，CIS晶片主要採用22nm-90nm製程，在經歷了2023年第一季度的下游客戶減少訂單後，截至第三季度，晶圓代工廠的產能利用率依然在下降，因此，全球多數晶圓代工廠都採取降價策略，從2023全年來看，代工價格持續下降。目前，固然到了傳統旺季，手機和安防市場也在復甦，但這種狀況好像還沒有傳導至晶圓代產業，估計要等到2024年第二季度，CIS的晶圓代工價格才能穩步回升。
總體來看，晶圓代工產能是供過於求的，這顯然更有利於產能的買方，使得中國幾家以委外代工出產為主的CIS廠商，可以拿到更優惠的價格，有利於它們與大廠索尼和三星競爭。
02
做好技術儲備
如前文所述，在2022年的市場低迷期，CIS廠商為了保持競爭力，要給客戶提供更加物美價廉的產品，因此，開發高畫素、高技術含量的CIS晶片就成為了重要選擇。從索尼的營收也可以看出高技術含量產品的重要性，即使在市場低迷期，索尼也可以憑藉給高階手機供貨高畫素CIS，實現營收正增長。
手機依然是CIS的主要應用市場（約佔全球CIS市場的70%），因此，各CIS廠商依然要將研發重點放在手機上。目前來看，50M級別的大畫素CIS是旗艦手機主攝像頭的主流應用方案，蘋果最新發布的iPhone15系列主攝像頭都採用了48M畫素CIS。
全球排名前兩位的索尼和三星在CIS技術開發方面採取了兩種不同的策略。三星正朝著減小畫素尺寸和增加畫素數的方向發展，而索尼則朝著減少畫素數以換取保持畫素尺寸較大的方向發展。不外，也有報道稱，索尼正在轉向增加畫素數目，以增加在中國市場的競爭力（中國市場更喜歡高畫素數的CIS）。
目前，索尼在蘋果全系列、除三星以外的安卓旗艦手機主攝像頭CIS市場擁有較高份額，該公司也有最豐碩的50M產品線。目前，索尼主要的5000萬畫素級大畫素點（統計時包含48M、50M、54M產品）CIS有10多款，畫素點尺寸在1.0um~1.6um之間，CIS尺寸在1/1.56英寸~1英寸之間。
三星在旗艦手機主攝像頭CIS解決方案上重點發力高解析度、小畫素點產品，目前，該公司有8款解析度在一億畫素及以上的CIS（4款一億畫素，4款兩億畫素）。在50M大畫素市場，三星僅佈局了3款產品，產品線豐碩程度顯著低於索尼。目前，僅三星、努比亞等少數品牌旗艦手機主攝像頭採用三星的50M畫素CIS。
相對而言，中國三大CIS廠商的技術水平顯著低於索尼和三星，不外，近些年，它們也在奮起直追。目前，豪威科技也已經形成了50M全系列產品佈局；思特威也推出了兩款50M大、小畫素產品，今年第二季度，該公司的50M產品SC550XS和SC520XS在客戶端放量，帶動其手機業務實現環比高增長；格科微的高畫素單晶片產品也有突破，其13M、32M產品已獲得品牌訂單，後續將持續推出基於0.7μm畫素尺寸的50M和64M 等更高畫素產品。
03
新的市場驅動力
跟著手機和安防市場的復甦，全球CIS有望在2024年初開啟新一輪增長。不外，要想保持長期、不亂的增長勢頭，只靠手機和安防應用是不夠的，需要“新鮮血液”的動力支援，從目前的應用市場發展情況來看，兩大新驅動力最值得關注：汽車和機器視覺。
CIS在車身前視、後視、環視和艙內監控等場景有廣泛應用。
跟著ADAS、城市NOA等智慧駕駛功能的普及，汽車CIS呈現出量價齊升的發展態勢。汽車攝像頭是汽車智慧駕駛的重要組成部分，ADAS、NOA到高級別自動駕駛的不斷迭代帶動攝像頭數目不斷晉升，據Yole預計，到2027年，單車攝像頭用量有望達到20個。CIS是汽車攝像頭模組的核心，據安森美統計，CIS佔汽車攝像頭模組總成本的50%。自動駕駛需求的晉升要求採用更高解析度的CIS，由於解析度的高低與攝像頭的探測間隔密切相關，例如，800萬畫素CIS最遠探測間隔是120萬畫素的3倍左右，目前，蔚來ET7已經搭載了11個800萬畫素的攝像頭，理想L9搭載了6個800萬畫素攝像頭。
跟著自動駕駛功能迭代進級和不斷普及，前裝市場將成為汽車CIS的增長主力，據ICV Tank 猜測，到2027年，汽車前裝CIS市場有望增長至51.31億美元。
目前，安森美是全球最大的汽車CIS供應商，排名第二的是豪威科技。
汽車CIS市場發展潛力巨大，但要想進入並做好該市場，並不是一件輕易的事情，主要原因是汽車CIS的技術含量顯著高於手機和安防應用的。
目前，主流汽車對CIS有以下機能要求：車載CIS在穩定性和壽命方面的要求高於消費類產品，需要透過嚴苛的車規級認證（如AEC-Q100、 ISO26262）；汽車CIS要具有更強的感光能力，使車載攝像頭在晚上、地道中可以正常工作；高動態範圍（HDR），一般要求汽車CIS的動態範圍在120~140dB之間（手機CIS的動態範圍一般為60~70dB），以保證車載攝像頭能適應光線的劇烈變化，捕獲高質量影象；LED閃爍按捺（LFM），CIS廠商要有按捺技術，避免由於CIS與LED訊號燈頻率不同步造成的誤判。
下面看一下機器視覺市場。
機器視覺是指透過計算機、影象感測器和其它相關裝置模擬人類視覺功能的技術，以賦予機器“看”和“認知”的能力。機器視覺在效率、速度、精度、可靠性、工作時間、資訊整合能力、工作環境、空間分辨力和感光範圍方面具有顯著上風。未來，跟著深度學習、3D視覺技術、高精度成像技術和大資料智慧演算法技術的持續發展，機器視覺的機能上風還會進一步擴大。
目前，機器視覺已不再侷限於產業應用，在新興的無人機、掃地機器人、AR/VR等應用領域，有很大的發展潛力。因為機器視覺系統的影象採集攝像頭核心部件是CIS，跟著該市場的逐漸展開，CIS又多了一個巨大的增長空間。
04
結語
手機、安防市場正在回暖，對CIS的需求開始增加。此次，三星開出CIS漲價第一槍，有望啟動市場漲價週期，CIS晶片、模組、署理和分銷商的業績將在2024上半年全面回暖。
在市場迎來新的增長期時，那些在前幾年做好技術儲備的廠商，可以佔據市場先機，它們的高技術含量產品在新的高階手機，以及汽車應用中，可以充分發揮上風。
未來，跟著新興技術和應用的成熟和逐漸普及，CIS的增量市場會進一步擴大，CIS市場將保持長期向上態勢。
移動互聯時代，在電子半導體工業週期由谷底向上走階段，有3~4類晶片會衝在前面，呈現出顯著的增長勢頭，儲存器是典型代表，還有一種晶片也很搶眼，那就是CIS（CMOS影象感測器），它在2019~2020年那一波工業高速增長過程中就扮演了重要角色。如今，2024年半導體業即將復甦，CIS再一次衝在了前面。
CIS有三大應用領域：手機、安防和汽車。當然，CIS在產業和其它消費類電子產品上也有應用。
近日，全球CIS市場排名第二的三星電子發出通知，將大幅調升2024年第一季度CIS產品的報價，漲幅達25%~30%，這是近期漲價幅度最高的晶片元器件。
進入2023下半年以來，因為手機市場需求逐步回暖，加快了CIS去庫存速度，從目前的手機市場增長態勢，以及CIS庫存現狀來看，2024年初的市場需求會越來越旺盛。
漲價的肯定不止三星電子一家，索尼和中國本土CIS廠商也會跟進。
01
跌宕起伏的CIS市場
目前的市場行情讓筆者想起了2019年，當時工業也是從谷底上升，到2019下半年，以及2020年，全球CIS市場異常火爆。當時，恰是各大品牌旗艦手機開始流行多攝像頭時期，需求的爆發式增長給CIS提供了巨大的增長空間，短時間內，產能難以跟上應用需求。
2019年，跟著晶圓廠產能愈發緊張，CIS晶片的供貨缺口也進一步加大。5M及以下畫素的CIS泛起了兩次大規模漲價，而漲價的廠商大都分佈在中國大陸，其中，格科微的缺貨情況尤為顯著，為緩解壓力，該公司不得不在短期內兩次上調產品價格，整體漲幅接近40%。
在全球三大CIS廠商中，索尼和三星是IDM、它們的產品主要由自家工廠出產，而豪威科技（OmniVision，韋爾股份旗下公司）是Fabless，其CIS主要交給晶圓代工廠出產，當時，臺積電很大一部分CIS產能都是用來接單豪威的。
為了擴充CIS產能，三星於2017年開始改造12英寸DRAM產線FAB 11，用於出產CIS，2018年底完成改造。作為全球CIS的霸主，索尼自家的產能已經應接不暇，2019年，該公司決定將旗下高階CIS交由臺積電代工. 此外，索尼還在日本積極擴產。
在市場需求旺盛和各大廠商積極擴產的情況下，2019和2020年的CIS市場達到了歷史巔峰。
2021年的CIS市場固然不及2019和2020年火爆，但依然保持著正增長，據Yole估計，2021年的市場規模約為214億美元，比2020年增長了3.2%。2021上半年，三大CIS廠商索尼（市佔率42%）、三星（25%）和豪威科技（11%）在全球手機CIS市場的營收份額接近80%。
到了2022年，市場急轉直下，特別是下半年，手機行業進入寒冬，全年均勻月度出貨量和總出貨量同比都泛起了下滑，2022全年手機共出貨2.72億部，同比下滑22.6%，發售新型號423個，同比減少12.4%。在這種情況下，從2021年第四季度開始，CIS價格就開始泛起較大幅度的下滑，從2021年第四季度到2023年第一季度，2M畫素的CIS價格下滑40%，8M的價格下滑了20%。
因為出貨量下降，手機廠商都尋求更加物美價廉的CIS晶片，這對CIS廠商提出了更高的產品成本控制要求。因為高畫素CIS的價格顯著高於低畫素的，因此，傳統低畫素CIS廠商陸續尋求高階產品突破，以在低迷的市場環境中保持競爭力。
2022年，索尼將重心轉向高階手機和汽車市場，第三季度，該公司的影象和感應解決方案業務營收同比增長43%，其營收增長的主要原因就是在低迷的市場環境中，高階手機對大尺寸、高解析度的進級需求仍在持續，索尼恰是捉住了高階手機對相關CIS的需求，才保持了較好的業績。
同年，豪威科技CIS的庫存壓力較大，第三季度營收同比下降了26.51%，庫存環比增加了11.5%。
到2023年第二季度，手機、安防應用市場依然疲軟，導致CIS庫存居高不下。不外，汽車CIS需求在快速晉升，智慧化帶動車載CIS量價齊升。
到了2023年第四季度，手機市場復甦，值得注意的是，中國安防CIS市場也在升溫。在疫情爆發前，中國安防行業總產值年增長率保持在15%以上，而在疫情開始後的2020、2021、2022這3年內，中國安防市場總產值年增長率大幅下降。2023年，跟著中國復工復產有序進行，推動市場對安防產品的需求晉升，而AI在安防應用領域的滲入，進一步推動安防市場穩步回暖，目前來看，中國安防工業開始回到上升區間。
在晶圓代工市場，CIS晶片主要採用22nm-90nm製程，在經歷了2023年第一季度的下游客戶減少訂單後，截至第三季度，晶圓代工廠的產能利用率依然在下降，因此，全球多數晶圓代工廠都採取降價策略，從2023全年來看，代工價格持續下降。目前，固然到了傳統旺季，手機和安防市場也在復甦，但這種狀況好像還沒有傳導至晶圓代產業，估計要等到2024年第二季度，CIS的晶圓代工價格才能穩步回升。
總體來看，晶圓代工產能是供過於求的，這顯然更有利於產能的買方，使得中國幾家以委外代工出產為主的CIS廠商，可以拿到更優惠的價格，有利於它們與大廠索尼和三星競爭。
02
做好技術儲備
如前文所述，在2022年的市場低迷期，CIS廠商為了保持競爭力，要給客戶提供更加物美價廉的產品，因此，開發高畫素、高技術含量的CIS晶片就成為了重要選擇。從索尼的營收也可以看出高技術含量產品的重要性，即使在市場低迷期，索尼也可以憑藉給高階手機供貨高畫素CIS，實現營收正增長。
手機依然是CIS的主要應用市場（約佔全球CIS市場的70%），因此，各CIS廠商依然要將研發重點放在手機上。目前來看，50M級別的大畫素CIS是旗艦手機主攝像頭的主流應用方案，蘋果最新發布的iPhone15系列主攝像頭都採用了48M畫素CIS。
全球排名前兩位的索尼和三星在CIS技術開發方面採取了兩種不同的策略。三星正朝著減小畫素尺寸和增加畫素數的方向發展，而索尼則朝著減少畫素數以換取保持畫素尺寸較大的方向發展。不外，也有報道稱，索尼正在轉向增加畫素數目，以增加在中國市場的競爭力（中國市場更喜歡高畫素數的CIS）。
目前，索尼在蘋果全系列、除三星以外的安卓旗艦手機主攝像頭CIS市場擁有較高份額，該公司也有最豐碩的50M產品線。目前，索尼主要的5000萬畫素級大畫素點（統計時包含48M、50M、54M產品）CIS有10多款，畫素點尺寸在1.0um~1.6um之間，CIS尺寸在1/1.56英寸~1英寸之間。
三星在旗艦手機主攝像頭CIS解決方案上重點發力高解析度、小畫素點產品，目前，該公司有8款解析度在一億畫素及以上的CIS（4款一億畫素，4款兩億畫素）。在50M大畫素市場，三星僅佈局了3款產品，產品線豐碩程度顯著低於索尼。目前，僅三星、努比亞等少數品牌旗艦手機主攝像頭採用三星的50M畫素CIS。
相對而言，中國三大CIS廠商的技術水平顯著低於索尼和三星，不外，近些年，它們也在奮起直追。目前，豪威科技也已經形成了50M全系列產品佈局；思特威也推出了兩款50M大、小畫素產品，今年第二季度，該公司的50M產品SC550XS和SC520XS在客戶端放量，帶動其手機業務實現環比高增長；格科微的高畫素單晶片產品也有突破，其13M、32M產品已獲得品牌訂單，後續將持續推出基於0.7μm畫素尺寸的50M和64M 等更高畫素產品。
03
新的市場驅動力
跟著手機和安防市場的復甦，全球CIS有望在2024年初開啟新一輪增長。不外，要想保持長期、不亂的增長勢頭，只靠手機和安防應用是不夠的，需要“新鮮血液”的動力支援，從目前的應用市場發展情況來看，兩大新驅動力最值得關注：汽車和機器視覺。
CIS在車身前視、後視、環視和艙內監控等場景有廣泛應用。
跟著ADAS、城市NOA等智慧駕駛功能的普及，汽車CIS呈現出量價齊升的發展態勢。汽車攝像頭是汽車智慧駕駛的重要組成部分，ADAS、NOA到高級別自動駕駛的不斷迭代帶動攝像頭數目不斷晉升，據Yole預計，到2027年，單車攝像頭用量有望達到20個。CIS是汽車攝像頭模組的核心，據安森美統計，CIS佔汽車攝像頭模組總成本的50%。自動駕駛需求的晉升要求採用更高解析度的CIS，由於解析度的高低與攝像頭的探測間隔密切相關，例如，800萬畫素CIS最遠探測間隔是120萬畫素的3倍左右，目前，蔚來ET7已經搭載了11個800萬畫素的攝像頭，理想L9搭載了6個800萬畫素攝像頭。
跟著自動駕駛功能迭代進級和不斷普及，前裝市場將成為汽車CIS的增長主力，據ICV Tank 猜測，到2027年，汽車前裝CIS市場有望增長至51.31億美元。
目前，安森美是全球最大的汽車CIS供應商，排名第二的是豪威科技。
汽車CIS市場發展潛力巨大，但要想進入並做好該市場，並不是一件輕易的事情，主要原因是汽車CIS的技術含量顯著高於手機和安防應用的。
目前，主流汽車對CIS有以下機能要求：車載CIS在穩定性和壽命方面的要求高於消費類產品，需要透過嚴苛的車規級認證（如AEC-Q100、 ISO26262）；汽車CIS要具有更強的感光能力，使車載攝像頭在晚上、地道中可以正常工作；高動態範圍（HDR），一般要求汽車CIS的動態範圍在120~140dB之間（手機CIS的動態範圍一般為60~70dB），以保證車載攝像頭能適應光線的劇烈變化，捕獲高質量影象；LED閃爍按捺（LFM），CIS廠商要有按捺技術，避免由於CIS與LED訊號燈頻率不同步造成的誤判。
下面看一下機器視覺市場。
機器視覺是指透過計算機、影象感測器和其它相關裝置模擬人類視覺功能的技術，以賦予機器“看”和“認知”的能力。機器視覺在效率、速度、精度、可靠性、工作時間、資訊整合能力、工作環境、空間分辨力和感光範圍方面具有顯著上風。未來，跟著深度學習、3D視覺技術、高精度成像技術和大資料智慧演算法技術的持續發展，機器視覺的機能上風還會進一步擴大。
目前，機器視覺已不再侷限於產業應用，在新興的無人機、掃地機器人、AR/VR等應用領域，有很大的發展潛力。因為機器視覺系統的影象採集攝像頭核心部件是CIS，跟著該市場的逐漸展開，CIS又多了一個巨大的增長空間。
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結語
手機、安防市場正在回暖，對CIS的需求開始增加。此次，三星開出CIS漲價第一槍，有望啟動市場漲價週期，CIS晶片、模組、署理和分銷商的業績將在2024上半年全面回暖。
在市場迎來新的增長期時，那些在前幾年做好技術儲備的廠商，可以佔據市場先機，它們的高技術含量產品在新的高階手機，以及汽車應用中，可以充分發揮上風。
未來，跟著新興技術和應用的成熟和逐漸普及，CIS的增量市場會進一步擴大，CIS市場將保持長期向上態勢。
