來源：喬治葫蘆娃 釋出時間：2023-06-26 18:40

SEMISMG主席Anna-Riikka Vuorikari Antikainen表示，矽晶圓出貨量的下降反映了今年年初以來半導體需求的疲軟。

持續下跌

進入今年的第二季度，矽晶圓的價格持續下跌。根據矽業分會發布矽片最新價格，N型單晶矽片-182mm/130um成交價格2.80/片-3.02元/片，成交均價3.01元/片，周環比跌幅15.21%；M10單晶矽片-182mm/150um成交價格2.70/片-3.00元/片，成交均價2.77元/片，周環比跌幅17.8%；G12單晶矽片-210mm/150um成交價格3.99/片-4.70元/片，成交均價4.30元/片，周環比跌幅17.3%。矽業分會表示，當前價格基本接近企業均勻生產成本。

前文所述，半導體矽片市場由全球前五大矽片廠商壟斷，合計佔據近90%市場份額。這五大廠商分別是：日本的信越化學和SUMCO、中國臺灣環球晶圓、德國Siltronic和韓國SK Siltron。

信越化學在宣佈的最新訊息顯示，跟著2022年秋季儲存晶片需求開始放緩，12英寸矽晶圓下游應用已從儲存晶片轉向邏輯晶片。信越化學還稱，客戶預計半導體矽晶圓市場需求將從7月開始復甦。

全球第二大矽片供應商SUMCO在業績釋出會上表示，今年一季度，300mm半導體矽片市場因為PC和智慧手機終端需求疲軟，預計儲存器相關應用庫存將繼承調整一段時間。在200mm矽片市場，智慧手機應用可見仍疲軟，但是汽車和產業類需求預計將強勁。150mm及以下矽片市場，預計修正將繼承，主要是受客戶需求所影響。

環球晶圓的董事長徐秀蘭作出對二季度營收猜測，第2季營收可能較首季小減，第3季則可能與第2季相稱或略低，第4季可能回穩或小幅季增。總體來看，12英寸外延片依然滿載，12英寸拋光片則受到記憶體是市場情況的影響，8英寸與6英寸矽晶圓產能現階段沒有滿載，但也還在公道的區間。

不外，據業內人士表示，半導體矽片價格分為合約價和現貨價。目前半導體整個供應鏈都處在較高的庫存水平，現階段最重要的是降低庫存水平和維持營收，所以目前價格下降的主要是現貨價，反映了當前市場情況，合約價方面則沒有太大改變。

環球晶圓也證明表示，其擁有高比例的長合約，目前合約價不變，對客戶的支援主要是在交期方面進行調整，現貨價則由市場供需決定。

02

矽片擴產忙

據國際半導體產業協會（SEMI）統計，2022年全球半導體矽片出貨面積達147.13億平方吋，同比增長3.9%；矽晶圓總營收138.31億美元，同比增長增9.5%，均創下歷史新高。

SEMI表示，去年半導體矽片出貨立異高，主要是在車用、產業、物聯網以及5G建設等應用驅動下，8吋與12吋半導體矽片需求同步成長。

除了矽片價格大起大落之外，矽片產能擴產潮、矽片產能過剩也成為一大行業熱門。2021年下半年開始，全球前五大矽片廠商中，日本信越、SUMCO、德國世創公佈較大規模的擴產計劃。

全球最大的半導體矽片企業信越化學公佈，為應對旺盛的矽片需求，擬進行超過800億日元的裝置投資。

SUMCO決定斥資2287億日元，擴建300mm進步前輩矽片產能。其中2015億日元用於投建新廠房，新廠房位於日本佐賀縣現有舉措措施旁；其餘272億日元用於SUMCO子公司SUMCOTECHXIVCorp,的工廠產能擴建。

去年，環球晶圓在收購世創失敗後，啟動了新一輪擴產計劃，公佈2022到2024年投資220億元擴產，包括新廠擴建，預計從2023年下半年開始逐漸開釋新產線的產能。此外，環球晶圓還公佈劃斥資約50億美元在美國得克薩斯州新建一座出產12英寸矽片的工廠。新廠預計2025年投產，最高產能達每月120萬片。

因為，矽片擴產週期在2年以上，全球12英寸矽片在2020年之前主要依賴原有廠房進行產能擴充，新建廠房產能開釋的高峰將在2023-2024年之間。

就目前來看，矽片大廠的擴產尚未達到產能高點，但已經開始面臨著矽片價格的下跌。擴產大潮之下，勢必加劇行業的競爭，包括價格方面的競爭。未來產能達到頂峰後，矽片價格是否還能挺住，是一個題目。

03

吹響矽片洗牌號角

半導體矽片工業發展早期由美國MEMC主導，之後眾多企業介入競爭，1998年市場格式極度分散，全球主要市場參與者超過25家。

2021年全球前六大廠商信越、勝高、環球晶圓、SK、Siltronic市場佔比超九成。透過不斷的整合收購，全球半導體矽片行業由分散走向集中。即便是這樣極致的、不亂的格式之下，仍有人想要攪動池水，更進一步。

前文提到，環球晶圓曾經但願收購德國世創電子。由於，環球晶作為全球第三大矽晶圓廠，在全球的市佔15.2%，併購案物件是德國世創，市佔約11.5%，位居第四。環球晶曾預估若合併世創，產能估增一倍，矽晶圓營收躍居世界第二、有望挑戰第一。不外，這場收購由於未獲德國稽核透過而宣告失敗。

現在，在以中國大陸半導體矽片廠商為代表的供應影響下，半導體矽片行業的競爭格式有望發生改變，全球市場集中度有望下降。

2014年起，中國大陸半導體矽片市場步入快速發展階段。2016年至2021年間，中國大陸半導體矽片銷售額從5億美元上升至16.56億美元，年均複合增長率高達27.08%，遠高於同期全球半導體矽片的年均複合增長率。

據中科院資料，我國已投產的12英寸矽片線超20條，公佈在建的有8條。建成後，全國產能將超234萬片/月。我國12英寸矽片產線總投資額超過15000億元，在建和規劃中的12英寸矽片廠投資近7500億元。

TCL中環吹響號角

中環股份成立於1999年，總部位於天津，前身為1969年創辦的天津市第三半導體器件廠，主營業務包括積體電路用矽片和光伏矽片。

TCL中環1月19日公告稱，控股子公司中環領先收購鑫芯半導體，以加強半導體矽片製造領域的競爭上風。

當前，鑫芯半導體已建成廠房及配套舉措措施可滿意60萬片/月的產能，裝置產能仍在爬坡上量階段，與此同時，還已實現12英寸半導體矽片量產，跟著未來產能規模持續晉升，業績有望實現快速開釋。

TCL中環在重摻方向上擁有強悍的產品競爭力，收購鑫芯半導體則可補齊高階輕摻片的短板。TCL中環的產品將涵蓋輕摻和重摻全尺寸矽片，有望為中國積體電路企業提供齊全的基礎材料。

立昂微成長可期

去年2月，立昂微收購國晶半導體。立昂微以為此次收購有利於公司擴大現有的積體電路用12英寸矽片的出產規模，進步公司在積體電路用12英寸矽片的市場地位。

資料顯示，國晶半導體主要產品為積體電路用12英寸矽片，目前已完成月產40萬片產能的全部基礎設施建設，出產積體電路用12英寸矽片全自動化生產線已貫通，目前處於裝置安裝除錯、客戶匯入和產品驗證階段。

2022年年底，立昂微已經在12英寸矽片領域實現技術突破，180萬片產能正在量產爬坡，已成功打入中芯國際、華虹宏力等海內一線晶圓廠供應鏈，跟著更多新產能投產，公司未來高速成長可期。

滬矽工業首次實現全年盈利

滬矽工業是海內半導體矽片的龍頭，其自2015年成立以來，受制於產能爬坡、高用度投入等因素，一直面臨虧損困難。

在今年宣佈的年報中，2022年公司實現營業收入36億元，同比增長45.95％；歸屬於上市公司股東的淨利潤為3.25億元，同比增長122.45％，扣除非經常性損益後的淨利潤1.15億元，扭虧為盈。

截至2022年底，滬矽工業子公司上海新昇300mm半導體矽片30萬片/月的產線全面達產，公司歷史累計出貨超過700萬片，成為目前海內規模最大量產300mm半導體矽片正片產品。

矽工業子公司新傲科技和海外子公司Okmetic在200mm及以下拋光片、外延片合計產能超過50萬片/月，200mm及以下SOI矽片合計產能超過6.5萬片/月。

04

結語

回顧2022年，跟著矽料價格的一路走高，矽片價格一路高歌猛進。直至年末，矽片價格又泛起“階段性”暴跌，跌幅在兩成以上。

SUMCO董事長兼執行長橋本表示，“與過去比擬，儲存器晶圓的客戶庫存已經大幅增加。”橋本指出，當前儲存器市場並非處於半導體需求長期持續的“超級週期”，而是處於盛衰反覆的“矽週期”的衰退階段。他說：“需求可能要到2024年上半年左右才能真正騰飛。”

這麼來看，半導體矽片的好日子，還在後頭。

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