蘋果代工廠停工停產,中國手機產業鏈谷底求生|深網

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蘋果代工廠停工停產,中國手機產業鏈谷底求生|深網

來源:海底探探 釋出時間:2023-04-27 10:30

來源:視覺中國

作者丨張睿 

編纂丨康曉

出品丨深網·騰訊新聞小滿工作室

在經歷了近兩年手機廠商去庫存及砍單潮的重創後,海內代工廠和元器件廠商舉步維艱。

4月26日,緯創通資(泰州)有限公司(以下簡稱緯創泰州)正式停工停產,昔日熙熙攘攘的廠區和宿舍生活區空無一人。一個月後,緯創泰州將和未轉移至緯創崑山廠區的員工解除勞動合約,並支付補償金。

緯創資通是蘋果公司三大代工廠之一,緯創泰州此次的經營困境與蘋果手機逐漸拋棄LCD螢幕、改用OLED屏有關。

在技術更迭頻繁的消費電子行業,假如代工廠不能根據下游手機廠商的需求及時研發工藝、更新材料,就面臨被淘汰的風險。

未能滿意大客戶的工藝需求僅是壓倒緯創泰州的最後一根稻草。消費電子行業上下游產業鏈環環相扣,品牌廠商打一個“噴嚏”就能引起中上游供應鏈的“重感冒”。

因為手機產業鏈上下游存在時間差,供應鏈的備貨週期一般比下游手機廠商提前3-6個月。這意味著,當手機賣不動時,供應鏈廠商的存貨已經堆積,此時,降價處理或計提資產減值預備就成了獨一的辦法。

這些動作反應在財報中,主要表現為營收、淨利下滑及毛利率走低。

3月下旬至4月底,手機產業鏈相關企業陸續宣佈了2022年全年及2023年第一季度財報。從業績上看,頭部手機供應鏈企業都陷入“增收不增利”的泥潭,即便是“抱上蘋果大腿”的“果鏈”也沒能逃過淨利潤大幅下滑的窘境。

“砍單”後遺症

手機廠商的發展和供應鏈高度相關,一部手機囊括了幾十家甚至上百家公司的產品。例如,高通、聯發科的主晶片,三星、長江儲存的儲存卡,京東方的螢幕,舜宇科技的攝像模組,歌爾股份、立訊精密的聲學元件等。

有供應鏈人士推算,安卓手機硬體本錢是售價的50%-60%,其中,主晶片、顯示屏、攝像頭模組、聲學元件佔大頭。

在這四個領域中,高通、京東方、舜宇科技、歌爾股份具有代表性。受手機廠商庫存調整的影響,四家公司業績跌至低谷。

在晶片領域,佔了高階SoC晶片大半份額的高通也沒能頂住手機寒冬的腐蝕。2023財年第一財季,高通手機晶片業務營收為57.54億美元,同比下降18%。這直接導致高通半導體業務營收同比減少11%,稅前利潤同比下降30%。

高通將業績下滑歸因於終端手機需求低迷及下游手機廠商庫存的調整,並預期庫存調整期可能延續到今年上半年。

晶片之外,提供顯示屏、攝像頭模組、聲學元件的核心供應鏈企業去年的業績也不好看,普遍面臨“增收不增利”的困境。

受手機廠商庫存堆積、顯示屏需求急劇下降的影響,京東方去年虧損17.37億元。因為品牌端面板採購呈守舊姿態,京東方2022年計提各項資產減值預備合計115.3億元,減值損失共影響利潤總額為-30.34億元。

為手機廠商提供攝像模組的舜宇光學日子同樣不好過。舜宇光學手機業務營收佔比高達 70%,公司業績嚴峻依靠手機行業的週期表現。

去年一整年,安卓手機市場需求整體疲軟,舜宇光學手機鏡頭和攝像模組出貨量同比下降 17.2%和23.3%,這直接導致其2022年營收和淨利潤雙雙下滑。

“2023年一季度,鏡頭和攝像模組的出貨量依然處於下滑狀態,沒有人知道市場轉折點何時到來,海內一些光學廠商開始拓展汽車、VR/AR 等產品線以晉升公司抗風險能力。”有供應鏈人士對《深網》透露。

第二增長曲線的長成需要時間,中短期內,智慧手機行業的興衰依然會左右核心供應鏈企業的業績。

蘋果依賴症

安卓手機市場疲軟拖累上游供應鏈企業業績,和蘋果深度繫結的“果鏈”們同樣踩了“大客戶依賴症”的地雷。

歌爾股份以蘋果耳機代工廠出名,智慧聲學整機業務主要承接了Airpods 系列產品。受蘋果去年11月“砍單”的影響,歌爾股份去年智慧聲學整機業務營收為259億元,同比2021年的303億元,較少了44億元。

去年11月,歌爾股份公告稱,收到境外某大客戶暫停出產其一款智慧聲學整機產品的通知,該款產品預計在2022年度內無法恢復正常出產發貨。受此影響,歌爾股份相關存貨部門泛起凝滯,不得不大幅度低價賣出。另外,公司擬增加計提資產減值預備,損失預計約11-15億元,其中存貨跌價損失約7-9億元,固定資產減值損失約4-6億元。

據最新訊息稱,歌爾股份智慧聲學整機產品在2023年一季度仍未復產。與此同時,歌爾股份近期發生工商變更,新增虛擬現實裝置製造業務。

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