九鼎投資李建立：未來面向製造業的數字化服務商要紮根細分行業｜WISE 2022中國數字化創新高峰論壇

來源：超美時尚屋 釋出時間：2022-12-15 12:02

假如能把數字化領域存在的問題解決掉，企業將得到快速發展。

演講嘉賓 |李建立

文 |翁麗君

2022年11月29日，36氪“WISE 2022中國數字化創新高峰論壇”正式舉行。本屆論壇透過四大環節串聯中國數字化的過去、現在與未來。力邀汽車、新能源、大消費、製造業等領域的重磅數字化專家、科技創新機構CEO及CDO&CIO等，直面轉型中的諸多硬核話題。

解碼變革，守望中國數字化創新。如今，我國數字經濟規模已從11萬億元增長到超45萬億元；5G、雲計算等數字化基礎設施，正實現年度爆發式增長；大消費、工業等領域在挑戰過後，也探索著利用數字化建立冗餘，提高韌性，保護供應鏈。人們已無比確信，數字化是勢不可擋的確定性動力。

在WISE2022中國數字化創新高峰論壇中，九鼎投資提高前輩製造投資部董事總經理李建立以《數字化產業的痛點和投資機遇》為主題，分享了以下重點內容：

1、企業數字化的整體現狀是，在財務管理等方面的數字化相對比較完善，但在業務流程中的數字化還比較初級；大企業做得較好，小企業正在加速追趕過程中。

2、數字化並不是上了一套系統就完事，它是一個管理的工具和手段，要根據企業本身的痛點、存在的問題去做相應的提升，透過數字化方式更高效地解決這些問題。

3、製造業非標程度比較高，規模普遍偏小，上下游企業的話語權也存在問題。往往，上游太強勢，服務商又不能足夠專業去說服上游，相互之間在不恰當的點上妥協了，反而使整個數字化執行效果變差。

以下為嘉賓演講實錄，經36氪編輯整理：

大家好！我是李建立，來自於九鼎投資。很高興受邀參加“中國數字化創新高峰論壇”。

在正式演講開始之前，我簡單做一下介紹。

九鼎投資成立於2007年，是一家在A股上市的PE投資機構，主要關注“消費服務、醫療健康、提高前輩製造”三大板塊。截至目前，九鼎投資管理資產規模累計600多億元，累計投資規模約340億元，累計投資企業超過360家。

我主要負責九鼎投資在提高前輩製造領域的投資。下面，我以投資人視角分享一下對中國數字化經濟的一些看法，我演講的主題是《數字化產業的痛點和投資機遇》。

01

數字化產業的宏觀環境

當我們講到投資的時候，經常會講風口、風口。九鼎投資從來不追風口，但一定會去看大的宏觀環境，因為股權投資要看5-10年，就一定要先看整個政策環境和經濟環境。

2021年，《“十四五”綱要》（中國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要）單獨用了四個章節，明確了中國要推進數字化的戰略目標和方向指引。中國把數字經濟的轉型進級作為未來10年關鍵的機會視窗，數字經濟也將是中國經濟轉型的核心部件。規劃指出，到2025年，中國數字經濟核心產業增加值佔GDP的比重，要從7.8%提高到10%。

國家提出《“十四五”綱要》之後，在今年年初《政府工作報告》裡也對數字化經濟的發展佈局和數字化基礎設施建設、5G體系數字化轉型做出了很高的戰略規劃，包括加快發展工業網際網路，培育壯大積體電路、人工智慧等數字化產業，提高關鍵軟體和硬體技術創新和供給能力。

除此之外，國家發改委也針對企業數字化轉型難題，按照問題導向、目標導向、結果導向，從三個方面進行了政策指引和扶持。

各個政策說明，國家對整個數字化轉型是非常重視的。

也可以說，數字化是中國經濟進行下一步轉型升級和再上一個臺階的關鍵領域。我們認為，在未來5-10年，數字化一定會迎來很好的發展視窗期。

我們再來看看中國數字化產業的發展情況。

中國信通院統計過2014年-2021年我國數字化產業的收入、增加值、收入增速和增加值增速。資料顯示，2021年中國數字化產業增加值是8.4萬億元，比上一年增加了11.9%，佔GDP的比重是7.3%。可見，數字化產業的規模又大、增長又快。

資料來源：中國信通院《中國數字經濟發展報告（2022年）》

從結構上看，數字化產業結構維持軟化態勢。數字化產業結構，主要仍是在ICT（information and communications technology，資訊與通訊技術）。ICT產業，對投資人來說，就是以前的TMT產業。同時，軟體產業、網際網路行業在整個數字化經濟裡的佔比，也持續有一定提升。

儘管現在數字化產業這麼大，但大頭在ICT、軟體、網際網路行業，真正的智慧製造業的數字化佔比仍是偏低的。數字化在製造業領域應用，相對還在早期階段。

02

企業數字化的整體現狀

對於數字化，我主要關注製造業領域。就製造業領域來說，不同細分行業、不同企業的差距非常大。

在工業製造業領域，例如汽車行業，早期從合資開始，與全球接軌。很多企業的老闆認為，賺不賺錢無所謂，至少數字化這個事情要搞清楚。

整體來說，各個企業相對較早重視財務數字化，因而企業在財務管理方面的數字化普遍進行比較早。在整個工業生產流程和其他工業各個領域的智慧化、數字化程度都比較低的時候，中大型企業先把財務ERP模組用上了，很多企業在OA（Office Auto，辦公自動化）等無紙化辦公的系統數字化程度也相對較高。

但在業務流程方面，尤其製造業，在整個生產環節的數字化管理，相對是比較薄弱的。

中國政府在2015年提出《中國製造2025》的行動綱領後，中國的工廠們從原來的機械化、自動化，逐步做了智慧化改造，做了數字化工廠。最近7-8年，數字化工廠才發展比較快。

像富士康，原來處於人力極其密集型的行業，人力極其密集的時候，企業進行數字化轉型相對是比較難的，因為資料採集不能實現自動化。但在2011年,富士康的掌舵人郭臺銘提出“百萬機器人計劃”，現在，富士康的智慧生產車間比較普遍了。它整個生產過程中，機器的佔比、自動化的佔比很高，就有基礎條件來實現製造業環節的數字化。

富士康在10多年前就提出“百萬機器人計劃”，華為在20多年前就已經請國際最提高前輩的企業幫它去規劃管理和研發流程等，這對它的數字化提升是非常大的。以及，美的、格力等大型企業的數字化做得都很好，而傳統的重型機械企業如三一、中聯、徐工等，也在不斷地提升他們的數字化、自動化能力。

但我們也看到，現在中小企業的數字化程度仍是比較薄弱，這是因為企業規模比較大，能承受的數字化成本力度會比較高。

而且，現在很多頭部企業都是全球化企業，產品供應全球，人才、競爭對手也都是全球化，因而全球化視野比較高。從站位上，頭部企業就能看到數字化對它的幫助和提升，知道自己的需求。而很多中小企業上線一套系統可能需要花費幾百、上千萬元，覺得在成本上有點壓力。再者，數字化效果對它業績提升有多大，其決心信念、認知也是不足的。

總結來看，企業數字化的整體現狀是，在財務管理等方面的數字化相對比較完善，但在業務流程中的數字化還比較初級，大企業做得比較好，小企業正在加速追趕過程中。

03

數字化行業面臨的問題

不管從客戶端、應用端，仍是從大企業端、中小企業端來看，都在往數字化轉型，或快或慢都在做。大企業的數字化相對比較完善，小企業也在企業管理和生產過程中做了一些數字化運用。以前大家只是在OA上用，把一些辦公流程簡單搬到了一個無紙化系統上。現在，很多數字化管理諮詢公司可以把企業整個人事管理和考核、業務銷售系統等都做得非常好。

但目前，中國還沒有出現數字化的巨頭企業，因為不管從數字化應用端，仍是從數字化服務商提供端，都還存在不足。在數字化的需求和供給能力上，也沒有那麼適配。

從企業業主方（需求端）來說，很多企業決策者聽說了數字化，但企業為什麼要數字化？要達到什麼目的？中間要付出什麼樣的成本和代價？他們對這些事情的認知是不夠清楚的，要麼拖拖拉拉一直在猶豫錢要不要花，要麼是一拍腦袋就上，但企業內部管理和變革沒有跟上，數字化效果達不到預期。

光有決策者對數字化了解也是不夠的，企業內部仍缺乏非常專業的數字化人才。

企業數字化，尤其對中小企業來說，感覺成本有點壓力，他們在數字化對業務能力提升方面的預期也不夠清晰，不知道先從業務入手，仍是哪裡入手，整個規劃還差一些。再者，很多企業上了數字化，可能同步的管理、降本增效、組織提升等沒有跟上。

本質上，數字化並不是上了一套系統就完事，而是一個管理的工具和手段，要根據企業本身的痛點、存在的問題去做相應的提升，透過數字化方式更高效地解決這些問題。很多企業看到數字化願景很好，但實際上沒有做到位。

從數字化服務商來說，在財務的ERP軟體上，像用友、金蝶等公司都做得很大，但他們的數字化產品在製造業的應用難度仍是非常大的，因為製造業的細分行業型別、產品、模式都極其多樣。

製造業中小企業相對較多，他們的訴求和流程、企業現有人員的能力是非常多樣的。很多服務商對下游業主方的流程和能力認知如果不清楚，就不知道能提供什麼樣的數字化工具去匹配，更不用說對業主方的流程進行改善、使製造業企業的人能真正懂數字化並用好數字化，能理解，而不是牴觸。總之，製造業數字化這塊的服務匹配相對差一些。

很多科學家、博士也來做數字化，他們提供軟體的能力是很強的，但對製造業企業來說，每個流程都不一樣。他們對製造業環節的理解、對非標的訴求理解，不一定很到位，因為不一定知道企業所有的生產流程、工藝引數，會導致光有資料提煉出來，但沒有把這些資料更好地使用上。

對服務商來說，對企業實施數字化改造，有很高的能力和成本門檻。很多時候，他們用各個機器把資料採集出來，展示到一個大屏上，看起來很漂亮，整個管理一目瞭然，但並沒有對企業的管理流程、工藝生產過程有最佳化。換句話說，企業的數字化做了，但沒有做到位。

目前，有一些數字化服務商專注在某一些細分領域，比如高耗能行業，對相關企業的能源管理、工藝引數、生產環節，以及用電高峰低谷等環節都進行了一些最佳化和處理，這是我們看到的一個好的數字化方向。

製造業非標程度比較高，規模普遍偏小，上下游企業的話語權也存在問題。往往，上游太強勢，服務商又不能足夠專業去說服上游，相互之間在不恰當的點上妥協了，反而使整個數字化執行效果變差，這是數字化行業普遍面臨的一些問題。

04

數字化領域的投資機會

從投資人角度來說，數字化大行業是好的，政策是支援的。整個經濟的發展處在轉型升級的關鍵時期，很多大型企業的數字化程度已經相當完備了，也有大量的中小企業在跟進。我們認為，數字化領域還具備非常多的投資機會，假如能把存在的問題解決掉，企業將得到快速發展。

從泛數字化經濟維度來看，從標準數字化工具到一些非標的數字化方案提供商，不同領域一定會有優秀的公司出現。

雖然製造業企業存在小而散的局面，但未來他們若能紮根一些具體細分行業，真正能提煉出過去的經驗儲備，做出一些標杆案例來，與產業深度融合，一定會有更好的發展機會。

像半導體EDA（Electronic design automation，電子設計自動化）、工業設計、模擬等軟體的國產化率非常低，在國內的需求又非常大，而且受到整個大國際環境的影響，一定會有國內做標準化工具軟體的公司崛起。

現在也有一些辦公類企業上市，但在工業領域裡，需求更專、更精，單體價值更高的企業，我們認為在未來會有更好的發展機會。

對細分企業進行深耕的企業，若能把每一個領域、大類、大行業的數字化供給能力和需求匹配得好，再對各個細分行業逐步擴充套件，也會得到很好的發展機會。

一些服務商可以提供創新的數字化應用，比如軟硬結合，透過更數字、更智慧的方式給企業提供服務，他們也會得到很好的發展。

現在，數字化企業存在小而散的局面，他們要想有快速發展，一定需要資本助力，我們也在關注這些領域，希望資本和數字化產業能進行深度融合，使處在中國數字化轉型進級機會中的企業得到更好的發展，我們也得到更好的投資機會。

以上，就是我的分享，謝謝大家！

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